2012年國際商務(wù)師考試專業(yè)知識輔導(dǎo)（1）
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2011-11-16 11:44:07
為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習(xí)2012年國際商務(wù)師考試課程，全面的了解國際商務(wù)師考試教材的相關(guān)重點，小編特編輯匯總了2012年國際商務(wù)師考試輔導(dǎo)資料，希望對您參加本次考試有所幫助！
國際商務(wù)師考試《專業(yè)知識》知識點：匯率風(fēng)險
一、 匯率風(fēng)險的概念
外匯風(fēng)險是（ D ）
A、因外匯匯率波動而引起的外匯敞口的損失
B、因利率波動引起的外幣資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加
C、因外匯匯率波動而引起的外匯資產(chǎn)減少和負(fù)債增加的損失
D、因外匯匯率波動而引起的外匯敞口損失的可能性
二、 匯率風(fēng)險的類型
根據(jù)匯率風(fēng)險的風(fēng)險結(jié)果不同，可以將匯率風(fēng)險劃分為交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險等類型。
（一） 交易風(fēng)險
產(chǎn)生交易風(fēng)險的情形
（1）進(jìn)出口貿(mào)易中，在貨物裝運或勞務(wù)已經(jīng)提供，而款項尚未收付時，外匯匯率變化所產(chǎn)生的風(fēng)險；
�。�2）以外幣計價的國際信貸活動中，債權(quán)債務(wù)未清償前存在的風(fēng)險；
（3）待交割的遠(yuǎn)期合同的一方，合同到期時，由于外匯匯率的變動，所收付的貨幣量可能會有變化。
�。�4）其他任何以外幣表示的資產(chǎn)及債務(wù)。
（二）折算風(fēng)險
又稱會計風(fēng)險，是指在對財務(wù)報表進(jìn)行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。
折算風(fēng)險主要產(chǎn)生于跨國公司對海外子公司財務(wù)報表進(jìn)行的合并報表處理�？鐕颈仨殞⒁援�(dāng)?shù)刎泿疟硎镜暮Ｍ庾庸矩攧?wù)報表轉(zhuǎn)化為以母國貨幣表示，與母公司的財務(wù)報表合并，如果按現(xiàn)行匯率折算，如果現(xiàn)行匯率與歷史匯率不一致，就存在折算風(fēng)險。如果按歷史匯率折算，則不存在折算風(fēng)險。
折算風(fēng)險的影響主要是兩個方面：
合并資產(chǎn)負(fù)債表。合并資產(chǎn)負(fù)債表以母公司的當(dāng)?shù)刎泿庞涃~，如果匯率發(fā)生不利變動，以母公司本幣表示的對海外子公司的凈投資將減少。對海外子公司的凈投資是子公司所有資產(chǎn)和外部債務(wù)的差額。例如一家美國公司擁有一家英國子公司，對子公司的凈投資為1億英鎊，年初匯率為 1英鎊=1.5美元，到年底匯率變?yōu)?英鎊=1.45美元。盡管凈投資仍然是1億英鎊，但是在這家美國公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表上，對英國子公司的凈投資價值從1.5億美元變?yōu)?.45億美元，發(fā)生了500萬美元的賬面損失。
