2011年國(guó)際商務(wù)師考試輔導(dǎo)：《專業(yè)知識(shí)》輔導(dǎo)講義(三十四)
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一、 出口信貸的概念和特點(diǎn)
1. 出口信貸是一種國(guó)際信貸方式，是一國(guó)為了支持和擴(kuò)大本國(guó)大型機(jī)械、成套設(shè)備、大型工程項(xiàng)目等的出口，加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，以對(duì)本國(guó)的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的辦法，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商（或其銀行）提供利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿足國(guó)外進(jìn)口商對(duì)本國(guó)出口商支付貨款需要的一種融資方式。
2. 出口信貸的主要特點(diǎn)：
第一，出口信貸的利率一般低于相同條件資金貸放的市場(chǎng)利率，利差由國(guó)家貼補(bǔ)。
第二，出口信貸的發(fā)放與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。
由于中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易信貸償還期限長(zhǎng)、金額大，發(fā)放貸款的銀行存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家一般都設(shè)有國(guó)家信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)銀行發(fā)放的中長(zhǎng)期貸款給予擔(dān)保。如發(fā)生貸款不能收回的情況，信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)利用國(guó)家資金給予賠償。風(fēng)險(xiǎn)由國(guó)家負(fù)擔(dān)，利潤(rùn)由銀行獲得�？梢哉f(shuō)，出口信貸包括保險(xiǎn)和融資兩方面內(nèi)容，其中保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，融資為核心。
第三，國(guó)家成立專門(mén)發(fā)放出口信貸的機(jī)構(gòu)，制定政策，管理與分配國(guó)際信貸資金，特別是中長(zhǎng)期信貸資金。
（2004年試題）
出口信貸的主要特點(diǎn)有（ABCD）
A、利率一般低于同類市場(chǎng)利率
B、利差國(guó)家補(bǔ)貼
C、信貸發(fā)放與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合
D、由國(guó)家成立專門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)放
E、利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化
二、出口信貸的主要形式
（一）賣(mài)方信貸
1、定義：在大型機(jī)械設(shè)備與成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款方式出賣(mài)設(shè)備，出口商所在地銀行對(duì)出口商提供的信貸稱為賣(mài)方信貸。
2、流程：發(fā)放賣(mài)方信貸的程序和做法如下：
（1）出口商以延期付款方式向進(jìn)口商出售大型機(jī)械設(shè)備或成套設(shè)備。在這種情況下，出口商簽訂合同后，進(jìn)口商先支付10%~15%的定金，在分批交貨驗(yàn)收和保證期滿時(shí)，再分期付給10%~15%的貨款，其余70%~80%的貨款在全部交貨后若干年內(nèi)分期償還（一般每半年還款一次），并付給延期付款期間的利息。
（2）出口商向其所在地銀行借貸款，簽訂貸款協(xié)議，以融通資金。
（3）進(jìn)口商隨同利息分期償還出口商貨款后，根據(jù)貸款協(xié)議，出口商再用以償還其從銀行取得的貸款。
3、賣(mài)方信貸與延期付款的區(qū)別
首先，兩者之間的當(dāng)事人（關(guān)系人）不同，前者銀行與工商企業(yè)之間的關(guān)系，后者是工商企業(yè)之間的關(guān)系。
其次，兩者之間伴隨的標(biāo)的物不同，前者伴隨的是貨幣資本，后者伴隨的是商品資本，如機(jī)器設(shè)備等。
最后，兩者之間的信用性質(zhì)不同，前者是銀行信用，后者是商業(yè)信用。
（2006年試題）
賣(mài)方信貸是指在大型成套設(shè)備貿(mào)易中由（ A ）提供的貸款
A、賣(mài)方所在地銀行向賣(mài)方 B、買(mǎi)方所在地銀行向賣(mài)方
C、買(mǎi)方所在地銀行向買(mǎi)方 D、賣(mài)方所在地銀行向買(mǎi)方所在地銀行
（二）買(mǎi)方信貸
在大型機(jī)械設(shè)備或成套設(shè)備貿(mào)易中，由出口商所在地的銀行貸款給外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行，以便給予融通便利，擴(kuò)大本國(guó)設(shè)備的出口，這種貸款稱為買(mǎi)方信貸。
1、買(mǎi)方信貸的類型：
* 直接貸給進(jìn)口商
這種買(mǎi)方信貸的程序和做法是：
第一，進(jìn)口商與出口商洽談貿(mào)易，簽訂合同后，進(jìn)口商先付相當(dāng)于貨價(jià)15%的現(xiàn)匯定金，現(xiàn)匯定金在合同生效日支付，也可在合同簽訂后的60天或90天支付。
第二，進(jìn)口商再與出口商所在地銀行簽訂貸款協(xié)議。這個(gè)貸款協(xié)議是以上述貿(mào)易合同作為基礎(chǔ)的。如果進(jìn)口商不購(gòu)買(mǎi)出口國(guó)的設(shè)備，則進(jìn)口商就不能從出口商所在地銀行取得此項(xiàng)貸款。
第三，進(jìn)口商用其借得的款項(xiàng)，以現(xiàn)匯付款條件向出口商支付貨款。
第四，進(jìn)口商對(duì)出口商所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的條款分期償還。
* 直接貸給進(jìn)口商的銀行
這種買(mǎi)方信貸的業(yè)務(wù)程序和做法是：
第一，進(jìn)口商與出口商簽訂貿(mào)易合同，進(jìn)口商先付15%的現(xiàn)匯定金；
第二，進(jìn)口商的銀行與出口商所在地的銀行簽訂貸款協(xié)議。
第三，進(jìn)口商的銀行以其借得的款項(xiàng)，貸予進(jìn)口商，后者以現(xiàn)匯條件向出口商支付貨款；
第四，進(jìn)口商的銀行根據(jù)貸款協(xié)議分期向出口商所在地的銀行償還貸款；
第五，進(jìn)口商與其銀行之間的債務(wù)按雙方商定的辦法在國(guó)內(nèi)清償結(jié)算。
2、買(mǎi)方信貸的一般貸款原則
第一，接受買(mǎi)方信貸的進(jìn)口商只能用于發(fā)放信貸國(guó)，不能用于第三國(guó)。
第二，進(jìn)口商利用買(mǎi)方信貸限于進(jìn)口資本貨物，一般不能以貸款進(jìn)口原料、消費(fèi)品等。
第三，提供買(mǎi)方信貸國(guó)家出口的資本貨物限于是該國(guó)制造的，如該資本貨物的部件系多國(guó)產(chǎn)品組裝，本國(guó)部件應(yīng)占50%以上。
第四，進(jìn)口商一般要以現(xiàn)匯付足合同金額的15%或20%后才能使用貸款。
第五，貸款償還為分期償還，一般規(guī)定半年還本付息一次。
第六，還款期限對(duì)富有國(guó)家為5年，中等水平國(guó)家為8.5年，相對(duì)貧窮國(guó)家為10年。
3、買(mǎi)方信貸利率和利息計(jì)算方法
買(mǎi)方信貸一般低于市場(chǎng)利率，但各國(guó)不同，大致可分為以下幾種類型：
* 經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）國(guó)家的利率類型——一種是模式利率，它是由美元、英鎊、法國(guó)法郎、德國(guó)馬克和日元五種一攬子貨幣的政府債券利率加權(quán)平均而成的綜合利率，目前已經(jīng)停止使用；另一種是商業(yè)參考利率，它是經(jīng)合組織國(guó)家各國(guó)的政府債券利率，是單一貨幣利率；
* 倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）類型——此利率高于OECD類型；
* 加拿大類型——一般高于OECD類型，低于LIBOR類型；
* 美國(guó)類型——美國(guó)發(fā)放的買(mǎi)方信貸資金一部分由進(jìn)出口銀行提供，一部分由商業(yè)銀行提供，前者收取的利率較低。
三、混合信貸
為滿足同一設(shè)備項(xiàng)目的融通資金需要，賣(mài)方信貸或買(mǎi)方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放的方式即為混合信貸。
一些發(fā)達(dá)國(guó)家為擴(kuò)大本國(guó)設(shè)備的出口，加強(qiáng)本國(guó)設(shè)備出口的競(jìng)爭(zhēng)能力，在出口國(guó)銀行發(fā)放賣(mài)方信貸或買(mǎi)方信貸的同時(shí)，出口國(guó)政府還從預(yù)算中提出一筆資金，作為政府貸款或給予部分贈(zèng)款，連同賣(mài)方信貸或買(mǎi)方信貸一并發(fā)放，以滿足出口商（如為賣(mài)方信貸）或進(jìn)口商（如為買(mǎi)方信貸）支付當(dāng)?shù)刭M(fèi)用與設(shè)備價(jià)款的需要。政府貸款收取的利率比一般出口信貸利率更低，政府貸款或贈(zèng)款占整個(gè)貸款金額的比例一般占貸款金額的30%-50%.
西方國(guó)家提供混合型信貸的形式大致有兩種：
（1）政府貸款和信貸分別簽署貸款協(xié)議，兩個(gè)協(xié)議各自規(guī)定其不同的利率、費(fèi)率和貸款期限等融資條件。
（2）將一定比例的政府貸款和一定比例的信貸混合在一起，然后根據(jù)贈(zèng)予成分的比例，計(jì)算出一個(gè)混合利率，當(dāng)然其利率、費(fèi)率和貸款期限等融資條件也只有一種。
四、福費(fèi)廷
1.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的概念
福費(fèi)廷是指在大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商銀行承兌的、期限在半年以上到五六年的遠(yuǎn)期匯票，無(wú)追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行或金融機(jī)構(gòu)，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。它是出口信貸的一個(gè)類型。
2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容：
1.出口商與進(jìn)口商在洽談設(shè)備、資本貨物的貿(mào)易時(shí)，若要使用福費(fèi)廷，應(yīng)該先行與其所在地銀行約定。
2.進(jìn)出口商簽訂貿(mào)易合同言明使用福費(fèi)廷，進(jìn)口商提供擔(dān)保。
3.進(jìn)出口商簽訂合同
4.出口商發(fā)運(yùn)貨物后，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過(guò)銀行的正常途徑寄給進(jìn)口商以換取進(jìn)口商銀行承兌的付有銀行擔(dān)保的匯票。
5.進(jìn)口商將經(jīng)承兌的匯票寄交出口商。
6.出口商取得經(jīng)進(jìn)口商銀行的附有銀行擔(dān)保的匯票后，按照事先的約定，出售給出口地銀行，辦理貼現(xiàn)手續(xù)。
3.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與一般貼現(xiàn)的區(qū)別
福費(fèi)廷與貼現(xiàn)極其相似，但又不相同，其主要的區(qū)別在于：
（1）一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對(duì)出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項(xiàng)票據(jù)時(shí)是一種賣(mài)斷，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無(wú)關(guān)。出口商將票據(jù)拒付的風(fēng)險(xiǎn)，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是福費(fèi)廷與貼現(xiàn)的最大區(qū)別。
（2）貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國(guó)內(nèi)貿(mào)易和國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中的票據(jù)，而福費(fèi)廷則多為與出口設(shè)備相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)。福費(fèi)廷可包括數(shù)張等值的匯票（或期票），每張票據(jù)間隔的時(shí)間一般為6個(gè)月。
（3）貼現(xiàn)的票據(jù)一般不需銀行擔(dān)保，而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的票據(jù)必須有一流銀行的擔(dān)保。
（4）辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。貼現(xiàn)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)一般按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率收取貼現(xiàn)息，而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)則較高，除按市場(chǎng)利率收取利息外，一般還收取下列費(fèi)用：①管理費(fèi)：一次性支付。②承擔(dān)費(fèi)：從出口商銀行確認(rèn)接做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)之日起，到實(shí)際買(mǎi)進(jìn)票據(jù)之日止，按一定費(fèi)率和天數(shù)收取承擔(dān)費(fèi)。③罰款：如出口商未能履行或撤消貿(mào)易合同，以致福費(fèi)廷業(yè)務(wù)未能實(shí)現(xiàn)，辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的銀行要收取罰款，這些費(fèi)用雖均由出口商支付，但最后還是以提高設(shè)備項(xiàng)目貨價(jià)的方式轉(zhuǎn)嫁給了進(jìn)口商。
4.福費(fèi)廷與保理業(yè)務(wù)的區(qū)別
福費(fèi)廷與保理雖然都是以出口商賣(mài)斷匯票或期票，銀行不能對(duì)出口商行使追索權(quán)，但是兩者之間還是有區(qū)別的：
（1）保理業(yè)務(wù)一般多在中小企業(yè)之間進(jìn)行，成交的多為一般進(jìn)出口商品，交易金額不大，付款期限在一年以下，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)成交的商品為大型設(shè)備，交易金額大，付款期限長(zhǎng)，并在較大的企業(yè)之間進(jìn)行。
（2）保理業(yè)務(wù)不需進(jìn)口商所在地的銀行對(duì)匯票的支付進(jìn)行保證或開(kāi)立保函，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則必須履行該項(xiàng)手續(xù)。
（3）保理業(yè)務(wù)中的出口商不需事先與進(jìn)口商協(xié)商，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則出口商必須事先協(xié)商，取得一致意見(jiàn)。
（4）保理業(yè)務(wù)的內(nèi)容比較綜合，常附有資信調(diào)查、會(huì)計(jì)處理、托收等服務(wù)內(nèi)容，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的內(nèi)容則比較單一突出。
5.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)對(duì)出口商和進(jìn)口商的作用？
對(duì)出口商的作用
福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，把出口商給予進(jìn)口商之信貸交易，通過(guò)出口商的票據(jù)賣(mài)斷，及時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)金交易，獲得現(xiàn)金，對(duì)出口商來(lái)說(shuō)，這一點(diǎn)與買(mǎi)方信貸相似。此外，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)尚能給出口商帶來(lái)下列具體利益：
（1）在出口商的資產(chǎn)負(fù)債表中，可以減少國(guó)外的負(fù)債金額，提高企業(yè)的資信，有利于其有價(jià)證券的發(fā)行。
（2）能夠立即獲得現(xiàn)金，改善流動(dòng)資金狀況，有利于資金融通，促進(jìn)出口的發(fā)展。
（3）信貸管理、票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)均轉(zhuǎn)嫁給銀行。
（4）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險(xiǎn)影響。
對(duì)進(jìn)口商的作用
對(duì)進(jìn)口商來(lái)講，利息與所有費(fèi)用負(fù)擔(dān)均計(jì)算在貨價(jià)之內(nèi)，一般貨價(jià)較高。但利用福費(fèi)廷的手續(xù)卻較簡(jiǎn)便，不像利用買(mǎi)方信貸那樣，進(jìn)口商要多方聯(lián)系，多方洽談。從這一點(diǎn)來(lái)講，與賣(mài)方信貸很相似。在福費(fèi)廷方式下，進(jìn)口商要取得擔(dān)保銀行對(duì)遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行擔(dān)保。這時(shí)，進(jìn)口商要向擔(dān)保銀行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商資信情況而定。
例：
1、在（C ）方式下，出口商出具的匯票對(duì)其無(wú)追索權(quán)。
A.買(mǎi)方信貸
B.賣(mài)方信貸
C.福費(fèi)廷
2、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最后承擔(dān)者是進(jìn)口商。（否）
3、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的遠(yuǎn)期匯票應(yīng)得到（ B ）
A. 進(jìn)口商擔(dān)保 B. 進(jìn)口商銀行擔(dān)保 C. 出口商銀行擔(dān)保
育路教育網(wǎng)預(yù)祝參加2011年國(guó)際商務(wù)考試的考生一切順利！
