第五章　投資估算

第一節(jié)　概述

一、投資估算的范圍與內容

1、投資估算：在對項目的建設規(guī)模、技術方案、設備方案、工程方案及項目進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上，估算項目投入總資金（包括建設投資和流動資金），并測算建設期內分年資金需要量的過程。

2、投資估算的范圍：應與項目建設方案設計所確定的研究范圍和各單項工程內容及工程量為依據(jù)。

項目總投資由建設投資、建設期利息和流動資金之和構成。

3、投資估算的內容：總投資=建設投資+建設期利息+全部流動資金

建設投資=建筑工程費+設備及工器具購置費+安裝工程費+工程建設其他費+基本預備費+漲價預備費

建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費和建設期利息在項目交付使用后形成固定資產。工程建設其他費用將分別形成固定資產、無形資產和其他資產。

4、建設投資分類：概算法；形成資產法；靜動態(tài)法

（1）概算法：建設投資=工程費用+工程建設其它費用+預備費

工程費用=建筑工程費+設備及工器具購置+安裝工程費

預備費=基本預備費+漲價預備費

（2）形成資產法：建設投資=形成固定資產的費用+形成無形資產的費用+形成其它資產的費用+預備費

形成固定資產的費用=工程費用+固定資產其它費用

固定資產其它費用=建設單位管理費+可研費用+研究試驗費+勘察設計費+環(huán)評費+場地準備及臨時設施費+引進技術和引進設備其它費+工程保險費+聯(lián)合試運轉費+特殊設備安全監(jiān)督檢測費+市政公用設施建設費+綠化費

形成無形資產的費用=專利權+非專利技術+商標權+商譽+土地使用權

形成其它資產的費用=生產準備及開辦費+樣品樣機購置費+農業(yè)開發(fā)荒費

預備費=基本預備費+漲價預備費

土地使用權的特殊處理：

①在尚未開發(fā)或建造自用項目前，土地使用權作為無形資產核算；

②房地產開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時，將其帳面價值轉入開發(fā)成本；

③企業(yè)建造自用項目將其帳面價值轉入在建工程成本。

工程實踐中，將土地使用權直接列入固定資產其它費用中。

（3）靜動態(tài)法：建設投資=動態(tài)投資+靜態(tài)投資

靜態(tài)投資=建筑工程費+設備及工器具購置費+安裝工程費+工程建設其他費+基本預備費

動態(tài)投資=漲價預備費

二、投資估算的深度與要求

在前期工作的不同階段，允許投資估算的深度和準確度不同。

1、投資估算深度：機會研究估算誤差±30%以內

初步可研（項目建議書）估算誤差±20%以內

可研估算誤差±10%以內

評估估算誤差±10%以內

2、投資估算必須達到：

1）工程內容和費用構成完整，計算要合理、不重復計算、既不提高也不降低估算標準，不高估冒算或漏項少算。

2）選用指標與具體工程有差異時，必須進行換算或調整。

3）估算精度滿足前期不同階段的要求

三、投資估算的依據(jù)和作用

（一）投資估算的基礎資料與依據(jù)

1、專門機構發(fā)布的建設工程造價費用構成、估算指標、計算方法，以及其他有關工程造價的文件；

2、專門機構發(fā)布的工程建設其它費用估算辦法和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價指數(shù)；

3、擬建項目各單項工程的建設內容及工程量。

（二）投資估算的作用

投資估算是投資項目建設前期工作中制定融資方案、進行經濟評價的基礎，以及其后編制初步設計概算的依據(jù)。