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期貨法律 學(xué)習(xí):中華人民共和國(guó)刑法修正案(7)

來(lái)源:育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間:2011-05-31

  修正案第十一條

  法條對(duì)比:

  修正案:將刑法第一百八十二條修改為:“有下列情形之一,操縱證券、期貨市場(chǎng),情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金:

  “(一)單獨(dú)或者合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài),操縱證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  “(二)與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易,影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  “(三)在自己實(shí)際控制的帳戶(hù)之間進(jìn)行證券交易,或者以自己為交易對(duì)象,自買(mǎi)自賣(mài)期貨合約,影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  “(四)以其他方法操縱證券、期貨市場(chǎng)的。

  “單位犯前款罪的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,依照前款的規(guī)定處罰。”

  原條文(第一百八十二條):將刑法第一百八十二條修改為:“有下列情形之一,操縱證券、期貨交易價(jià)格,獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn),情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金:

  (一)單獨(dú)或者合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài),操縱證券、期貨交易價(jià)格的;

  (二)與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易,或者相互買(mǎi)賣(mài)并不持有的證券,影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  (三)以自己為交易對(duì)象,進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買(mǎi)自賣(mài),或者以自己為交易對(duì)象,自買(mǎi)自賣(mài)期貨合約,影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  (四)以其他方法操縱證券、期貨交易價(jià)格的。

  “單位犯前款罪的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役。”

  解析:

  本條修正案是對(duì)操縱證券、期貨交易犯罪的修正完善。為了適應(yīng)當(dāng)前的證券期貨市場(chǎng),和去年修訂的證券法保持一致,本修正案主要做了三處修改:

  1.將操作證券期貨交易市場(chǎng)的范圍,由以前的“操縱價(jià)格”擴(kuò)大到“操縱價(jià)格和交易量”。交易價(jià)格和交易量是證券期貨市場(chǎng)交易的兩大因素,操縱市場(chǎng)不僅可以操縱價(jià)格,還可以操縱交易量,這一修改也是符合市場(chǎng)實(shí)際的。

  2.刪除對(duì)敲行為中“相互買(mǎi)賣(mài)并不持有的證券”的規(guī)定。這是因?yàn)樵诮灰篆h(huán)節(jié),如果以現(xiàn)貨進(jìn)行交易,投資者向交易系統(tǒng)發(fā)出賣(mài)出其并不持有的證券交易指令時(shí),該指令為無(wú)效指令,交易所交易前端系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)拒絕撮合該種指令。因此不可能出現(xiàn)“相互買(mǎi)賣(mài)并不持有的證券”的情況

  3.擴(kuò)大“自買(mǎi)自賣(mài)”的范圍。將“在自己實(shí)際控制的帳戶(hù)之間進(jìn)行證券交易”作為自買(mǎi)自賣(mài)行為的一種。這也是針對(duì)一些操縱證券市場(chǎng)的不法分子規(guī)避法律,借用“他人”帳戶(hù)自買(mǎi)自賣(mài),操縱證券市場(chǎng)。

  本條修正案一方面將實(shí)踐中欠缺追究刑事責(zé)任依據(jù)的某些違法行為犯罪化,擴(kuò)大刑法對(duì)資本市場(chǎng)的適用范圍和調(diào)整空間,另一方面增強(qiáng)對(duì)犯罪行為的懲罰強(qiáng)度,使犯罪分子為自己的違法行為付出更大的代價(jià)。這將充分發(fā)揮刑法的最后法和保障法作用,有力地打擊和遏制證券期貨違法行為。

  例題:

  有下列( )情形之一,操縱證券、期貨交易價(jià)格,情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金,情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。

  A、單獨(dú)或者合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài),操縱證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  B、與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易,影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  C、在自己實(shí)際控制的帳戶(hù)之間進(jìn)行證券交易,或者以自己為交易對(duì)象,自買(mǎi)自賣(mài)期貨合約,影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;

  D、以其他方法操縱證券、期貨市場(chǎng)的。

  答案:ABCD

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