第五節(jié)　項目總投資與分年投資計劃

    一、項目總投資估算表的編制

    二、分年投資計劃表的編制

    估算出項目建設投資、建設期利息和流動資金后，根據(jù)項目計劃進度的安排，編制分年投資計劃表。

    注意：

    （1）分年建設投資，可以作為安排融資計劃，估算建設期利息的基礎。

    （2）分年投資計劃表是編制項目資金籌措計劃表的基礎。

    第七章　融資方案研究

    大綱要求

    1.融資環(huán)境、融資主體、融資模式、資金來源和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分析。

    2.資本金籌措。

    3.債務資金籌措。

    4.基礎設施項目融資新興方式的應用。

    5.融資方案設計與優(yōu)化，資金結(jié)構(gòu)、資金成本和融資風險分析。

    考試情況分析

    從歷年的考試內(nèi)容來看，本章中投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的三種類型，兩種融資模式（項目融資、公司融資）各自的特點，幾種主要的資本金和債務資金籌措方式的含義，基礎設計項目幾種融資方式的概念，資金成本的計算都是考試的熱點。尤其是有關(guān)資金成本的內(nèi)容，是每年必考的內(nèi)容，而且很有可能會考實際的計算題。

    第一節(jié)　概述

    一、融資環(huán)境調(diào)查（記住調(diào)查的五個內(nèi)容）

    法律法規(guī)

    經(jīng)濟環(huán)境

    融資渠道

    （1）政府投資資金。

    （2）國內(nèi)外銀行等金融機構(gòu)的貸款。

    （3）國內(nèi)外證券市場發(fā)行的股票或債券。

    （4）國內(nèi)外非銀行金融機構(gòu)的資金。包括信托投資公司、投資基金公司、風險投資公司、保險公司、租賃公司等的資金。

    （5）外國政府的資金，可能以贈款或貸款方式提供。

    （6）國內(nèi)外企業(yè)、團體、個人的資金。

    稅務條件

    項目的稅務條件影響項目的財務支出和融資成本。所提稅稅率優(yōu)惠使項目提高收益，降低風險。利潤匯出稅可能會使境外投資人股權(quán)投資成本增加，影響投資方案。利息預提稅可能使項目從國外借款融資的成本增加，影響借款來源。

    投資政策

    二、項目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

    （一）項目的融資主體

    項目的融資主體是指進行項目融資活動并承擔融資責任和風險的經(jīng)濟實體。

    實行項目法人責任制，由項目法人對項目的策劃、資金籌措、建設實施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務償還和資產(chǎn)的保值增值，實行全過程負責。項目的融資主體應是項目法人。